Mezopotamya
New member
Hilal SARI
Elektrikli araç dönüşümü pandemi ve iklim kriziyle atağa geçen global otomotiv tedarik kesiminde son yılların en büyük birleşmelerinden biri gerçekleşti. Fransız otomotiv modül üreticisi Faurecia, Alman otomotiv aydınlatma kümesi Hella’nın çoğunluk payını almak için anlaştı. Hella’dan cumartesi günü yapılan açıklamaya göre Faurecia aile şirketi Hella’nın yüzde 60 payını alıyor ve kalan yüzde 40’lık pay için ise pay başına 60 euro’ya (70,75 dolar) bir teklif sundu. Bu teklif, Hella için başlayan kıyasıya teklif yarışı öncesi paylara bakılırsa yüzde 33 primli.
Faurecia’dan dün yapılan açıklamada Hella’nın yüzde 100’ü için yapılan teklif kurumun toplam bedelini yaklaşık 6,7 milyar Euro’ya (7,9 milyar dolar) taşıyor. Almanya’daki satın alma ve birleşme düzenlemelerine bakılırsa bir şirketin yüzde 60’ının alınması, kalan paylar için de alım teklifi yapılmasının önünü açıyor. Faurecia CEO’su Patrick Koller mutabakata ait açıklamasında “birleşme ile yeni şirketin kesimi dönüştüren stratejik gelişmelere reaksiyon verebilecek en ülkü pozisyona geleceğini” vurguladı. Yeni şirket elektrikli ve hidrojen yakıtlı araçlara, şoför asistanlarına ve otonom araçlara odaklanacak.
2025’te 33 milyar Euro satış gayesi var
6,7 milyar Euro’luk satınalma daha sonrası yeni oluşan şirketin proforma satışları’nın 2021’de 23 milyar Euro olması bekleniyor ve şirket dünyanın en büyük yedinci otomotiv yan endüstrisi şirketi olacak. Faurecia açıklamasına nazaran Avrupa otomotiv yan sanayi dalında son üç yılda gerçekleşen en büyük muahedenin 2022’nin başlarında tamamlanması bekleniyor.
Birleşme hem satışı, hem nakit akışını artıracak
Yeni şirketin proforma satışlarının 2025 yılı itibariyle 33 milyar euroya ulaşması hedefleniyor. Yeni şirketin satış gelirlerin 2025 yılı itibariyle yıllık 300 ila 400 milyon euro artış getirmesi, nakit akışı optimizasyonunun da 2022’den 2025’e yıllık ortalama 200 milyon Euro yükselmesi bekleniyor. Hella’nın Almanya’nın batısındaki Lippstadt kasabasında yer alan genel merkezi, Faurecia’nın Alman far üreticisine verdiği taahhütler kapsamında büyük bir kurumsal merkez olmaya devam edecek ve Hella muahedeyi çalışanlarının çıkarlarının da düşünüldüğü bir muahede olarak görüyor.
Hella: Hissedarlar ve idarede bir koltukla gelişimi izleyeceğiz
Hella açıklamasında şirketi kuran aile hissedarlarının nakit 3,4 milyar Euro alacağını ve 600 milyon Euroya yakın Faurecia payı alacağını – bu payların bedelinin de üç aylık ortalama olan 42,06 Euro’dan hesap edileceğini duyurdu. Kurucu ailenin açıklamasında “Hella ailesi bu öncü Avrupalı şirketin gelişmeninin devamını da denetlemeye hem hissedarlar tıpkı vakitte idare konseyindeki bir temsilci aracılığıyla devam edecek” sözleri yer aldı.
Muahede öncesi teklifler kıyasıya yarışmıştı
Faurecia’nın teklifinin yanı sıra bir daha Fransa merkezli otomotiv tedarikçisi Cie Plastic Omnium ve Alman Mahle de şirkete teklifle giden kuruluşlardı lakin Faurecia bu teklif savaşının galibi olarak çıktı ve muahedeyi yapan şirket oldu. Alman fren üreticisi Knorr-Bremse de teklif yarışından geçtiğimiz ay çekilmişti. Cie Plastik ve Mahle’nin tekliflerinin pay başına 60 dolar olduğu ve Faurecia’nın teklifinin altında kaldığı belirtiliyor. Reuters kaynaklarına göre Faurecia’dan evvel yatırım bankası Rotschild de Hella’nın farklı teklifler almasına yardımcı olmuş, danışmanlık şirketi Bain de mutabakat konusunda şirketle görüşmeler yapmıştı.
Otoda dönüşüm ‘süper tedarikçiler’ doğuruyor
Pandemi ve iklim krizinin ağır ekonomik sonuçlarının 2020 ve 2021 senelerında giderek hızlandırdığı ‘yeşil dönüşüm’ otomotiv dalında de büyük yatırımlar gerektiren elektrikli araçlara geçişi fazlaca hızlandırdı. Bilhassa Avrupa Birliği ve İngiltere üzere Türkiye’nin otomotiv ihracat pazarlarında hükümetlerin teşvik ve takviyeleriyle suratına sürat katan bu dönüşümün gelecek beş yılda tedarikçi tarafında önemli bir konsolidasyona niye olmasının beklendiği Nisan 2021’de DÜNYA Gazetesi tarafınca gündeme getirilmişti. Avrupa Otomotiv Tedarikçileri Derneği CLEPA ve McKinsey’in altı ayda bir gerçekleştirdiği “Otomotiv Tedarikçileri Nabız Denetim Anketi”nde iştirakçilerin yüzde 68’i gelecek beş yıl ortasında kesimde bir konsolidasyon yaşanacağını, kimi kritik bileşenlerde pazarın yüzde 30’u yahut fazlasına hakim “süper tedarikçiler” ortaya çıkacağını öngörmüştü.
Faurecia AB’nin hidrojen dönüşümünün bir modülü
Tedarikçilerdeki bu konsolidasyonun en kıymetli itici gücü Avrupa Birliği’nde ve tüm dünyada yaşanan yeşil dönüşüm. AB, bilhassa Çin’e karşı rekabetini güçlendirmek için bu alanda atağa geçmiş durumda. Faurecia da AB’nin hidrojenli araç projelerinin kıymetli bir tedarikçisi. Faurecia ve lastik üreticisi Michelin’in kurmuş olduğu joint venture Symbio, hali hazırda Fransız Renault’nun hidrojen yakıtlı van’larına ekipman sağlıyor. Hidrojenli araçlara dalda kuşkuyla yaklaşılsa da, yeni otomotiv devi Stellantis de hidrojen yakıt hücreli kamyon filoları üretmeye hazırlanan şirketlerden. Alman Volkswagen ise hidrojen planlarını rafa kaldırdığını duyurmuştu. Öte yandan Fiat Chrysler ve PSA’nın birleşmesinden oluşan devin CEO’su Carlos Tavares de FT’ye yaptığı bir açıklamada “hidrojen yakıtlı araçlar konusunda bastıran şirketlerin birden fazla elektrikli araç konusunda geç kalanlar” tabirlerini kullanmıştı.
Elektrikli araç dönüşümü pandemi ve iklim kriziyle atağa geçen global otomotiv tedarik kesiminde son yılların en büyük birleşmelerinden biri gerçekleşti. Fransız otomotiv modül üreticisi Faurecia, Alman otomotiv aydınlatma kümesi Hella’nın çoğunluk payını almak için anlaştı. Hella’dan cumartesi günü yapılan açıklamaya göre Faurecia aile şirketi Hella’nın yüzde 60 payını alıyor ve kalan yüzde 40’lık pay için ise pay başına 60 euro’ya (70,75 dolar) bir teklif sundu. Bu teklif, Hella için başlayan kıyasıya teklif yarışı öncesi paylara bakılırsa yüzde 33 primli.
Faurecia’dan dün yapılan açıklamada Hella’nın yüzde 100’ü için yapılan teklif kurumun toplam bedelini yaklaşık 6,7 milyar Euro’ya (7,9 milyar dolar) taşıyor. Almanya’daki satın alma ve birleşme düzenlemelerine bakılırsa bir şirketin yüzde 60’ının alınması, kalan paylar için de alım teklifi yapılmasının önünü açıyor. Faurecia CEO’su Patrick Koller mutabakata ait açıklamasında “birleşme ile yeni şirketin kesimi dönüştüren stratejik gelişmelere reaksiyon verebilecek en ülkü pozisyona geleceğini” vurguladı. Yeni şirket elektrikli ve hidrojen yakıtlı araçlara, şoför asistanlarına ve otonom araçlara odaklanacak.
2025’te 33 milyar Euro satış gayesi var
6,7 milyar Euro’luk satınalma daha sonrası yeni oluşan şirketin proforma satışları’nın 2021’de 23 milyar Euro olması bekleniyor ve şirket dünyanın en büyük yedinci otomotiv yan endüstrisi şirketi olacak. Faurecia açıklamasına nazaran Avrupa otomotiv yan sanayi dalında son üç yılda gerçekleşen en büyük muahedenin 2022’nin başlarında tamamlanması bekleniyor.
Birleşme hem satışı, hem nakit akışını artıracak
Yeni şirketin proforma satışlarının 2025 yılı itibariyle 33 milyar euroya ulaşması hedefleniyor. Yeni şirketin satış gelirlerin 2025 yılı itibariyle yıllık 300 ila 400 milyon euro artış getirmesi, nakit akışı optimizasyonunun da 2022’den 2025’e yıllık ortalama 200 milyon Euro yükselmesi bekleniyor. Hella’nın Almanya’nın batısındaki Lippstadt kasabasında yer alan genel merkezi, Faurecia’nın Alman far üreticisine verdiği taahhütler kapsamında büyük bir kurumsal merkez olmaya devam edecek ve Hella muahedeyi çalışanlarının çıkarlarının da düşünüldüğü bir muahede olarak görüyor.
Hella: Hissedarlar ve idarede bir koltukla gelişimi izleyeceğiz
Hella açıklamasında şirketi kuran aile hissedarlarının nakit 3,4 milyar Euro alacağını ve 600 milyon Euroya yakın Faurecia payı alacağını – bu payların bedelinin de üç aylık ortalama olan 42,06 Euro’dan hesap edileceğini duyurdu. Kurucu ailenin açıklamasında “Hella ailesi bu öncü Avrupalı şirketin gelişmeninin devamını da denetlemeye hem hissedarlar tıpkı vakitte idare konseyindeki bir temsilci aracılığıyla devam edecek” sözleri yer aldı.
Muahede öncesi teklifler kıyasıya yarışmıştı
Faurecia’nın teklifinin yanı sıra bir daha Fransa merkezli otomotiv tedarikçisi Cie Plastic Omnium ve Alman Mahle de şirkete teklifle giden kuruluşlardı lakin Faurecia bu teklif savaşının galibi olarak çıktı ve muahedeyi yapan şirket oldu. Alman fren üreticisi Knorr-Bremse de teklif yarışından geçtiğimiz ay çekilmişti. Cie Plastik ve Mahle’nin tekliflerinin pay başına 60 dolar olduğu ve Faurecia’nın teklifinin altında kaldığı belirtiliyor. Reuters kaynaklarına göre Faurecia’dan evvel yatırım bankası Rotschild de Hella’nın farklı teklifler almasına yardımcı olmuş, danışmanlık şirketi Bain de mutabakat konusunda şirketle görüşmeler yapmıştı.
Otoda dönüşüm ‘süper tedarikçiler’ doğuruyor
Pandemi ve iklim krizinin ağır ekonomik sonuçlarının 2020 ve 2021 senelerında giderek hızlandırdığı ‘yeşil dönüşüm’ otomotiv dalında de büyük yatırımlar gerektiren elektrikli araçlara geçişi fazlaca hızlandırdı. Bilhassa Avrupa Birliği ve İngiltere üzere Türkiye’nin otomotiv ihracat pazarlarında hükümetlerin teşvik ve takviyeleriyle suratına sürat katan bu dönüşümün gelecek beş yılda tedarikçi tarafında önemli bir konsolidasyona niye olmasının beklendiği Nisan 2021’de DÜNYA Gazetesi tarafınca gündeme getirilmişti. Avrupa Otomotiv Tedarikçileri Derneği CLEPA ve McKinsey’in altı ayda bir gerçekleştirdiği “Otomotiv Tedarikçileri Nabız Denetim Anketi”nde iştirakçilerin yüzde 68’i gelecek beş yıl ortasında kesimde bir konsolidasyon yaşanacağını, kimi kritik bileşenlerde pazarın yüzde 30’u yahut fazlasına hakim “süper tedarikçiler” ortaya çıkacağını öngörmüştü.
Faurecia AB’nin hidrojen dönüşümünün bir modülü
Tedarikçilerdeki bu konsolidasyonun en kıymetli itici gücü Avrupa Birliği’nde ve tüm dünyada yaşanan yeşil dönüşüm. AB, bilhassa Çin’e karşı rekabetini güçlendirmek için bu alanda atağa geçmiş durumda. Faurecia da AB’nin hidrojenli araç projelerinin kıymetli bir tedarikçisi. Faurecia ve lastik üreticisi Michelin’in kurmuş olduğu joint venture Symbio, hali hazırda Fransız Renault’nun hidrojen yakıtlı van’larına ekipman sağlıyor. Hidrojenli araçlara dalda kuşkuyla yaklaşılsa da, yeni otomotiv devi Stellantis de hidrojen yakıt hücreli kamyon filoları üretmeye hazırlanan şirketlerden. Alman Volkswagen ise hidrojen planlarını rafa kaldırdığını duyurmuştu. Öte yandan Fiat Chrysler ve PSA’nın birleşmesinden oluşan devin CEO’su Carlos Tavares de FT’ye yaptığı bir açıklamada “hidrojen yakıtlı araçlar konusunda bastıran şirketlerin birden fazla elektrikli araç konusunda geç kalanlar” tabirlerini kullanmıştı.